“中国需加快争夺大宗商品定价权的步伐”

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中国要提高国际上对大宗商品定价的话语权，应该首先快速发展期货市场，加强对大宗商品现货和中长期交易市场的支撑力度

■李也迪

中国是大宗商品的费用大国，大宗商品定价权几十年来长期缺乏话语权，生产加工贸易物流分散化、产业链整体线性化发展迅速、集中化不高、市场结构层次不完整、产品不丰富等诸多问题，产业改革深化、金融创新扩大、集聚化、普拉

我国大宗商品支出对外依存度也很高，特别是原油、大豆等大宗商品对外依存度均超过50%，但由于国际定价话语权不足，我国已成为世界大宗商品价格波动的最大受害者。 例如，2004年4月高价购买全年所需的国际黄大豆，结果大量购买后，面临大豆价格暴跌，国内油脂公司价格居高不下，最终倒闭被外资企业低价收购。 这样的例子还很多，大宗商品定价权的缺失严重影响了我国经济的稳定和健康的快速发展趋势。

到底是什么原因造成了我国这样的“买什么卖什么”的现状？ 原因不限于以下几点:一是我国大宗商品交易起步晚，市场上存在交易品种少、市场规模小、市场开放度不高等诸多问题，难以形成国际定价中心。 二是国内领域竞争无序。 商品的价格由商品的价值决定，受供求关系的影响，但当一方形成垄断时，垄断者可以自由调节价格和产量。 在备受国民瞩目的铁矿石价格谈判中，中国受到国际铁矿石巨头的联合轧制，他们垄断了世界铁矿石贸易量的70%，获得了铁矿石的定价权，因此每年都提出让国际钢铁企业发狂的涨价要求。 在国际供应商共同应对以中国为代表的国际采购者的情况下，中国出口比例明显优越的行业出现了相反的结果。 稀土是现代工业、国防和高新技术应用中极为重要的功能性材料，被称为“工业味精”，是极其宝贵的战术性资源，但我国又是世界上唯一的稀土供应商，供应量约占世界诉求总量的97%，处于绝对垄断地位，在国际稀土贸易中占有份额 三是进出口模式和采购战略不合理，中国在大宗商品贸易，特别是石油、煤炭等能源类商品的采购和供应方面，多签订长期的供应协议。 这可以维持比较稳定的贸易关系，但是中国不会对国际定价权产生很大的影响，因此一直处于被动局面，给中国带来了损失。 近年来，国际市场原油和原煤价格上涨，日前中国原煤出口规模迅速扩大时，国际市场价格下跌。 相反，近年来我国原煤出口规模逐渐萎缩，国际市场价格明显上涨。 与之鲜明对应的是，国际原油涨价和中国进口规模扩大基本同步。 由于价格涨幅不同，近年来，无论是中国进出口贸易过程还是整个国际市场，油贵煤炭的便宜趋势越来越明显。 四是国际投资资本强，国内资本弱。 国际大宗商品的定价不仅是供需双方力量博弈的结果，例如国际市场上参与原油投机的资金规模大大超过了每年的世界原油贸易额。 中国大宗商品进口规模较大，但由于涉及大量国际投机资本，国际大宗商品市场从资金形态上看呈多重扩张，中国资金稀释后力量相对较弱。

大宗商品定价权的缺失已经严重影响了中国经济的顺利快速发展，中国争夺大宗商品定价权已迫在眉睫。

国际大宗商品市场已经经历了10年的快速发展期，国内大宗商品交易也进入了新阶段，如何发挥电子商务和网络的特点搭建大宗商品交易平台，促进服务实体经济快速发展，加强商品新闻透明化，增强价格发现功能 加强服务商品贸易流通，创新金融服务，建设集成化和平台化的大宗商品现货交易平台，是未来十年产业链核心公司和第三方信息平台快速发展的重大机遇。

中国要提高国际上对大宗商品定价的话语权，必须首先大力发展期货市场，加强对大宗商品现货和中长期交易市场的支撑力度。 这样才能形成以期货市场为龙头、以现货市场为基础、中长期市场为纽带的多阶段商品交易市场体系。 大力支持国内大宗商品交易所成为国际定价中心。 其次，要转变经济增长方式和外贸增长方式，加强国内产业整合力，避免无序竞争。 再次，打击国际不正当竞争行为和国际基金炒作，支持国内期货企业、私募基金企业参与国际商品定价。 培养自己权威的产销统计分解机构，增强我国对市场的话语权，如果这些方面做得好，我国就只有掌握大宗商品的定价权，成为金融强国，才能走入渠道。

(作者是齐鲁商品交易中心总经理)