“欧洲银领域半年考：利润下滑拨备大增”

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举债仍在继续

孙红娟

“欧洲银行普遍杠杆化程度高，去除杠杆化的过程已经持续了一段时间，但与巴塞尔协议iii规定的资本充足率水平和杠杆率水平仍有很大差距。”

从上周开始，德意志银行、巴克莱银行、法国巴黎银行和苏格兰皇家银行相继发布了年二季报或上半年财报。 美国银行领域第二季度财务报告取得了优异的业绩，而欧洲银行领域则相反，业绩增长缓慢，但由于长期的高杠杆运营，多家银行未来将持续瘦身。

与美国同行各项业务保持不动的同比增长两位数相比，欧洲银行领域各项业务增长相对疲软。

利润普遍下降

几家欧洲银行中最先发表第二季度报告的德意志银行(以下简称“德银”)，第二季度税后净利润总额为3.35亿欧元，比去年同期的6.67亿欧元减少了近50%。

根据德银财务报告，净利润大幅下跌，是因为所得税税收支出的增加，以及不可抵扣的税收项目支出大幅增加，诉讼费用和法律支出等排在首位。

但财报显示，德银二季度税前利润为7.92亿欧元，剔除税务因素，降幅仍高达18%。

继德银之后，卷入丑闻的巴克莱银行也公布了该年上半年的财报。

财务报告的发表使巴克莱银行的股价大幅下跌。 上半年，巴克莱银行盈利持续下降，调整后的税前利润比去年同期减少17%至35.91亿英镑财报显示，利润下降的原因是，转贷支出达到6.4亿英镑，调整后的收入同比减少3%至150亿71，000万英镑。

财报显示，二季度巴克莱投资银领域收入稳定64.73亿英镑，但被固定收益、货币及大宗商品( ficc )业务收入下跌所抵消。 财报显示，巴克莱银行全年第二季度的ficc利润环比下降13%。

巴克莱银行最主要的收入板块是投资领域的业务，包括其他财富管理等业务部门基本呈现负增长，“许多业务的收入增长被集团吸收越来越多的存款所增加的费用所抵消”。 巴克莱银行是这样解释利润下滑的原因的。

上周，法国巴黎银行公布的二季度财报显示，二季度盈利能力下降，集团税前利润27亿欧元，比去年同期减少9.6%，业务部门税前利润减少3.2%。 法国银行为实现集团股东而获得的净利润为17.63亿欧元，比去年第二季度减少4.7%。

上半年整体而言，法巴集团税前利润为53.15亿欧元，比去年同期减少23.3%。 法巴银行解释说，一直以来的信贷诉求持续衰退，在欧洲的业务尤为明显，德国、法国、比利时的法巴银行新增融资持续低迷，该业务版本与去年同期相比利润呈现下降状态。

在以往的信贷业务之外，法巴银行的理财业务在欧洲也很明显。 财报显示，“受全球范围内价格上涨和欧元汇率上涨的影响”，法巴银行理财规模比去年年底减少2.2%，资产净流出规模为123亿欧元，流入市场首位为亚洲和法国国内市场。

苏格兰皇家银行在金融危机后国有化，之后进行了大幅的结构改革，但整体改革成功，剥离了大量非核心业务，在资本充足率等方面有了较大改善。

但是，受欧洲整体经济环境的影响，苏格兰皇家银行第二季度和上半年整体业绩比较持平。 二季度财报显示，苏皇二季度净利润环比下降8%，同比下降11%，实现毛利润0.93亿英镑。

和巴克莱银行一样，苏皇利润主要来自交易部门等非利息收入，其投行和交易部门的收入占所有收入的96%。 但二季度，受ficc市场疲软和信贷市场萎缩影响，苏皇业绩下滑明显，财报显示，其非利息收入二季度录得9.72亿英镑，季度环比下降19%，同比下降22%。

信用和诉讼的准备大幅增加

与美国银行大幅下调坏账准备金相反，德银坏账准备金上调两倍以上，年二季度信用损失为4.73亿欧元，比去年同期增长13%。 虽然德银二季度遭受了重大的信用损失，但财务报告没有具体披露这一损失的规模。

巴克莱银行二季度信贷冲销及其他准备金9.25亿英镑，季度环比增长31%，与去年同期基本持平。

此外，自年libor事件以来，欧洲银行一直是监管机构监控的重点，比较这些银行的违规调查也是损害这些银行领域成绩的原因之一。 因为银行为了从利润中支付罚金，需要准备资金，或者应对诉讼。

德银第二季度准备诉讼，将上一季度财报中的24亿欧元提高到30亿欧元，预计“未来几个季度将逐渐出现和解协议”，但财报并未宣布将面临那些诉讼。

巴克莱银行表示，其二季度准备包括与支付保障保险赔偿额相关的准备13.50亿英镑，与利率套期保值产品赔偿额相关的准备6.50亿英镑。

苏皇也详细阐述了目前面临的指控和诉讼，如金融产品欺诈、利率操纵、住房抵押产品虚假等，但没有指出具体的准备金。

瘦身计划

与美国银行领域相比，欧洲银行普遍杠杆化程度较高，去除杠杆化的过程已经持续了一段时间，但与巴塞尔协议iii规定的资本充足率水平以及杠杆率水平仍有较大差距。

德银第二季度报表示，为了满足将杠杆水平降至3%的巴塞尔协议iii的要求，将进一步“瘦身”，削减2500亿欧元的资产规模。

巴克莱银行因指控罚款和自身资本充足率不足，披露了128亿英镑的资本短缺。 因此，巴克莱银行计划增发58亿英镑的新股，以满足3%的最低杠杆比率要求，发行20亿英镑的可转换债务。 巴克莱银行目前的核心一级资本充足率上升至11.1%，但根据巴塞尔协议ⅲ的严格算法，资本充足率有所下调。

与其他欧洲银行面临的困境一样，法巴集团的杠杆率目前高于巴塞尔协议iii的要求，仅按“一级普通股股东比率”计算的杠杆率为3.4%，按所有“一级股东比率”计算的杠杆率为3.8%， 因为这个法巴集团将来可能也会“瘦身”。

截至二季度末，苏皇一级核心资本充足率为11.1%，但按巴塞尔协议ⅲ的要求计算，其一级核心资本充足率为8.7%。 到年底，其一级核心资本充足率将上升到9%以上。 另外，苏皇目前的杠杆比率为3.4%，与巴塞尔协议iii的3%的要求也有距离。