“互联网借贷成理财新渠道 高收益率吸引资金”

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[领先]民间借贷以其超高的收益率进入众多投资者的法眼，所有者贷款、陆金所等p2p借贷平台的兴起，以20%左右的收益率吸引了众多投资者。

编辑:房地产、股市、贵金属是个人投资者的三大投资渠道，但目前这三大投资市场似乎并不完全满意，股市低迷、黄金频繁下跌、楼市调控代码、银监会重新规范银行信托理财等高风险收益产品，吸引国内众多投资者投资。

那时风靡一时的民间借贷以其超高的收益率进入众多投资者的法眼，所有者贷款、宜信、陆金所等p2p借贷平台的兴起，以20%左右的收益率吸引了众多投资者。 但是，公共信贷网的破产再次给p2p互联网理财敲响了警钟。

如何应对没有投资大门的不自然现实？ 包括巴菲特、威廉·在内的众多投资者和投资者江恩、赵丹阳、曹仁超等投资理念，似乎值得广大投资者参考。 这些投资者的共同优势之一是，在看不到方向时，宁可选择旁观，而不是盲目下手。 他们相信在投资纠缠的时期，展望也是投资战略，不是什么都不做。

年化12%的收益会吸引大量的理财资金

p2p网络贷款平台是指作为贷款的一部分，互联网平台扮演中介的角色。 贷款双方在网络平台上自主发布新闻，自主选择项目，基本上不需要贷款双方在线见面，也不需要抵押担保。 平台企业向贷款双方提供咨询、判断、合同管理、退保管理等服务，并相应收取服务费。 p2p网络借贷平台的兴起促使p2p理财，投资者通过这些p2p网络借贷平台，将自己的闲钱借给有资金诉求的个人，获得相应的资金收益率，一些p2p借贷平台更是比比皆是。

日前，记者以客户身份致电行业规模较大的“所有者贷款”，咨询相关理财计划，称员工持股贷款最低投资门槛为50元，年通过平台的投资各期限年化收益率平均达到13.6%。 “目前，平台不对理财指控收取任何费用。 借款人提出的利息全部归理财投资者所有，人人为理财投资者提供本金保障计划。 资产管理人(出借人)投资的借款逾期30日以上的，所有者贷款将这笔未还清的剩余贷款本金垫付资产管理人。 ”。

业主贷款理财经理表示，业主贷款平台三个月收益率最低标准为年化10%左右，期限较长的一年以上也在20%以上。 目前，银行理财中，锁定期在1年以上的理财产品，年化收益率通常在3-6%左右，投资门槛基本在5万元以上。 记者看到，向人人贷网提交的中介成功的贷款收益率基本为年化12%—。 15%左右是银行理财收益的4~5倍，门槛更低。

高收益旗号吸引了大量投资资金的参与，记者从人人贷成功成交数据中看到，目前该平台的总成交资金已经超过6亿元。 仅2007年，网站交易额就达到3亿5400万元，年交易额比去年同期增长803%。 其中，1~3个月和10-12个月的贷款最受欢迎。

据业内人士介绍，所有者信贷的平均收益率不是13%，很多p2p互联网出现了20%以上的超老龄化收益率。 记者在该网站首页看到，“放心信贷”将“获得高额投资回报，年化收益率达到24%”。 宣传推广高收益和低风险，如“无风险p2p担保平台”等。

高收益的背后为什么会有高风险？

当记者询问业主贷款员工平台如何管理风险时，该员工调查了业主贷款要求提供贷款说明、银行流水书、个人信用报告、房产说明、结婚说明等资料以来，贷款的还款能力、信用习性还款的稳定性，也很高 并审查提出的资金诉求，明确可贷款的资金量和利率是否合理。 “迄今为止，所有贷款的年逾期率仅为2%，远远低于该领域的平均水平。 ”。

此外，记者还看到，目前所有人贷款推出类似集体计划的“优选理财计划”，预期收益率为12%-14%，资金锁定期为1年，投资门槛同样最低1万元。 “理财计划投资的是本公司平台上的机构担保标志和当地认证标志(贷款标志)，投资标志产生的利息每月在指定日期自动提取，投资标志每月退款金额的本金部分继续用于投资。 资产管理者一旦加入理想的资产管理计划，就会进入锁定期。 ”。

该员工进一步举例说:“假设向借款人借贷10万元，违约率为1%，年利率为12%，那么如果出现1%的概率，那么该借款人没有违约，你所承受的风险就是100%。 但是，如果将10万元分成100元，1000人违约率可贷1%、年利率12%的借款人，由于不同借款人之间有极强的独立性，用这种投资方法损失本金的概率将非常低，约为0。 所有者贷款的历史经验数据显示，基金的年收益始终维持在10%以上。 ”。

为了消除记者的担忧，员工表示目前所有贷款都与多家标和担保企业合作，“我们已经非常保守，收益率在行业内不高，其他平台比我们高得多。 可以说，所有人信用平台上信用评级e级以上的标志基本上可以放心投票。 ”。

事实上，许多p2p网络贷款平台都有风险防范手段，如担保、风险补偿基金等。 但是，这一系列风险认证手段在最近的公共信贷网破产事实面前显得有些单薄。

上周，刚刚上线一个月的p2p网贷公司公共信用网在官网上发布公告称，已经破产。 公共信贷网的投资者也通过“维权群”开始了漫长的追讨。 公共信贷网在公告中表示，由于缺乏整个管理团队的经验，导致企业运营风险的发生，在开展业务时没有对风险进行管理。 所有投资都造成了不可挽回的经济损失。

怀疑资本金是否足以掩盖风险

事实上，国外已经有p2p模式。 例如，即使prosper、kiva、zopa、lending club等模式被复制到国内，也会变成贷款、所有者贷款、宜信、红岭等多种模式。 但是，这场金融创新正在灰色地带游走，美国的prosper也曾被监管机构认定为违法，但后来获准重新启动。

和国外的p2p模式一样，国内网络贷款平台出现已经过去6年了，现在基本上处于监管空小白。 正如本报此前报道的那样，人人都想开通网贷平台。 购买软件后，只需在工商局和互联网管理部门注册，前后半年就可以开始营业。

“贷款人必须关心借款人的借款目的，但会阻碍限价。 p2p服务企业贷款后的跟进不容易实施，几乎不了解贷款的最终实际用途。 借款人故意欺骗，将贷款投资到高风险行业获得高利润，如果出现大幅损失，借款人往往无法偿还而违约。 ”。 业内人士指出。

另外，目前很多p2p企业表示已经设立了一定额度的风险基金，但如果发生放贷，企业会先向借款人赔偿，然后由企业追偿。 但是，在还款危机发生后，社会经济波动引发诸多违约的情况下，风险基金只是杯水车薪，由此引发的社会风险实际上可能难以管理。 “p2p领域受贷款双方的委托，管理着庞大的信用资产，但最终承担风险的应该是工作机构。 不管劳动机构的风险技术水平有多高，什么模式，最终都要用自己的资本承担这个风险。 ”。 一个贷款平台的首席执行官很坦率。 p2p企业资本金是否足以覆盖日益膨胀的业务，已成为最令人担忧的另一个风险缺口。

事实上，年9月，对比层出不穷的人人贷( p2p )网络贷款平台，银监会发布《人人贷风险提示通知》，提醒人人网存在7大风险， 银监会当时在文件中指出:“由于领域门槛低，没有强有力的外部监管，所有人贷中介机构都有可能发展成资金不到账户底部，吸收存款、发放贷款的非法金融机构，成为非法集资。”

“如果风险提示继续被视为耳边风，风险一定会以更激烈的方式爆发”中央财经大学金融法研究所所长黄震遐指出，公共信贷网破产后，p2p健康快速发展的前提是经历风雨、经营不善的网贷企业，

信用卡首席执行官尹飞日前也表示:“p2p这个领域现在有点热，但初期很热，不一定是好事。 我想还有很多伙伴还没有完全准备好，我们的信用也在准备的过程中。 过早地追求增长和利润，还是抢手的，不利于长时间的健康快速发展。 ”。

(南方日报)