“220亿银行存款利息仅4.2亿 茅台被指好处输送”

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[领先]茅台的存款利率不仅远远低于一年的存款利率，而且低于三个月的存款利率，高于活期存款利率。 巨额资金沉淀后本来应该产生的利率收入去了哪里？

贵州茅台近来好像流年不好。

去年下半年“质量门”的余波尚未完全平息，年报一出炉，低息存款又引发争议。

贵州茅台年报显示，收入超过4成，企业货币资金也从年初的182.55亿元上升到年末的220.62亿元，其中银行存款总额为220.47亿元。 但是高额银行存款带来的利息收入非常低，茅台年的全部利息收入只有4.21亿元。

目前，一年期银行存款利率为3.25%，半年期存款利率为3.05%，即使是3个月的短期存款，利率也达到了2.85%。 茅台的存款利率不仅远低于一年期的存款利率，而且远低于三个月的存款利率，高于活期存款利率。

巨额资金沉淀后本来应该产生的利率收入去了哪里？ 市场上相继出现了与银行之间进行良性运输的嫌疑。

低利率的收入确实有意义

公开财报显示，贵州茅台2007年银行存款分别为47.20亿元、80.91亿元、97.40亿元、128.84亿元、182.52亿元，全年，该数据已达到209.79亿元，贵州茅台397.11亿元。 这些巨额存款的利息收入只有0.53亿元、1.02亿元、1.34亿元、1.34亿元和1.66亿元，存款收益率分别为1.12%、1.26%、1.38%、1.04%、0.91%。 根据央行的资料，2007年2007年，一年的存款利率分别为2.52%、4.14%、2.25%、2.25%和3.25%。 之间差别很大。

白酒领域的财务人员告诉时代周报记者，要结合损益表的投资收益项目来判断利息收入是否正常。 银行存款购买理财产品所产生的收益不反映在利息收入中，而是反映在投资收益中，因此利息收入只有银行支付给企业的活期存款和定期存款的利息。

但是，上述财务人员也表示:“茅台200多亿闲置资金、利息收入只有4亿多元，投资利润310.3万元，证明至少有两种可能性。 一是他们没有资金增值管理。 二是在报告期内，资金被暗箱挪用。 ”。

来自毕马威的会计师向时代周报记者指出:“茅台银行存款存量过大，一直居高不下，资金闲置度非常高，存款利息本来就是收益最低的形式。”

其实，这种情况有可能发生。 “清理一下财务报表的数据，比如让资产负债表看起来高一点。 资产负债表是时点报告，银行存款是静态时点数据之一，因为在做报告时，为了加强资金的回收，银行存储了巨额资金。 特别是年末，因为白酒领域可能正是销售旺季，所以报表上银行存款比很高，但平时可能只有一部分资金在银行存款。 这样，利息低就可以解释了。 ”。 根据上述毕马威会计师。

值得注意的是，由于大量货币资金投资的转化率低，受到资本市场的诟病，茅台于去年8月出资4.08亿投资成立财务企业处理资金录用问题。 其中贵州茅台集团占注册资本的51%，茅台集团持股比例为35%，财务企业管理的资金来源于贵州茅台，但运营初期，财务企业32.84万元的净利润仍为银行存款利息收入。 据说这家企业于去年3月正式取得了营业执照。

贵州银行有牵连

成立不久的贵州银行也卷入了茅台市的存款利率质疑。

公开资料显示，去年10月，贵州银行由遵义市商业银行、安顺市商业银行、六盘水市商业银行3家银行合并成立的贵州银行开业。 据某媒体报道，茅台此前持有遵义市商业银行15.27%的股权，因此遵义市商业银行合并进入贵州银行后，以3家银行各自的净资产为折算股权比例标准，贵州茅台取得贵州银行约7%的股权，为该银行第二大股东。

另外，值得注意的是，除上述问题外，年贵州茅台6000万元债券投资中，5000万元认购遵义市商业银行次级债占该次级债总额的1/3，贵州茅台表决该议案时，14名董事反对，其中， 对于企业的主要业务，这种投资风险大于收益。 ”。 董事谭绍利、谭定华、吕云怀等认为次级定期债务有风险。 但是，这个议案直到最后都通过了。

茅台方面经常被怀疑有利益输送的嫌疑，但没有就这个问题公开过报道证明。

(时代周报)