“银行理财监管升级：一一对应 名单制管理”

本篇文章2245字，读完约6分钟

21世纪网()独家报道了中国银行业将向7.10万亿元的理财资金增加风险“防火墙”。

3月27日，多家商业银行工作人员透露，中国银监会正式印发《规范商业银行理财业务投资运营相关问题的通知》(以下称《通知》)，监管工作自去年以来，由商业银行理财直接或通过非银金融机构、资产交易平台等

“非标准化债权资产”是指上述《通知》所表示的解释为未在银行间市场和证券交易所市场交易的债权性资产，包括但不限于信用资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各种受益权、附有回购条款的股票融资等，

亲近监管机构的人比较理财投资非标准化债权资产存在的风险，银监会一贯强调“重复资金来源运用，基本对应”，即各理财产品和投资资产(标的物)应一对一对应，分别进行各产品的管理、会计和核算。

“一对一对应”是最重要的红线。 红线上，库存部分，即《通知》印制前投资但尚未实现的非标准化债权资产，银监会规定商业银行应与自营贷款相比，按照《商业银行资本管理办法》的要求，在年底前完成风险加权资产的计量和资本

另外，增量部分不能满足相关要求时，商业银行应当立即停止相关业务，直至满足规定要求。

值得注意的是，银监会此次确定提出“多次限额管理大致”。 也就是说，商业银行必须合理控制理财投资的非标准化债权资产总额，理财投资的非标准化债权资产余额在任何时候都以理财产品余额的35%和商业银行的上年度审计报告中总资产的4%之间的哪个更低为上限，业务规模迅速扩大会引起系统性风险

这意味着，过去一年迅速扩大的银证、银基、银保等渠道类业务将纳入较为有效的监管轨道。

“渠道业务增长过快确实很危险，但光规范渠道业务并不能解决问题。 ”3月27日，一位国有大行理财部人士向记者表示，该监管新规的内涵和外延更加广泛，“新规必须规范银行直接或间接投资非标准债权的行为，而不是切断各类通道业务。”

资金来源运用一对一对应:各理财产品必须编制财务报告

轮到银监会重申，资源来源的运营大体上就是商业银行必须实现各理财产品和所投资资产(标的物)的对应，对各理财产品进行独立的投资管理，建立投资明细帐，确保投资资产明确确定。

一言以蔽之，就是分别管理、会计各个理财产品，也就是“每个理财产品都需要资产负债表、损益表、现金流量表等财务报告。 ”。

在上述国有巨头眼中，推进银行理财产品新闻披露的充分、透明化，是银监会近两年的工作思路，“理财本来就是直接融资市场的一部分，是直接融资市场，投资者必须明确我要承担什么样的风险，我的投资目标是什么 ”。

对不符合上述要求的非标准化债权资产，如上所述，商业银行不得新增理财投资非标准，《通知》印前的存量部分应当与自营贷款相比，按照《商业银行资本管理办法》的要求，在今年年底前完成风险加权资产计量和资本。

当然，上述新增意图不是会计转换表，而是风险转换表，换言之，如果上述非标准债权投资业务未按期完成，则不是从表外移交表内，而是增资资本。

如果接近监管机构的人解体，无法一对一应对，其风险承担的结果不知道是由投资者自己承担还是银行实质性承担。 这模糊了理财的本质，成为银行和风险。

并且银监会给予商业银行近10个月的宽限期，比较有效地缓冲新规对相关业务的冲击。

在上述国有大行人看来，上述两大部分在商业银行预想的范围内，多家银行年末也做了相应的准备，较之非保本型理财产品的计划。

在建设行为案例、3月25日的业绩发布会上，该公司管理层宣布，对基础资产风险发生变化的理财产品，建设银行积极进行减值准备提取，截至年底，建设银行自主发行理财产品余额8823.99亿元，理财产品减值准备12.34亿元

另外，银监会要求商业银行向理财投资者充分披露对非标准化债权资产的投资情况，包括融资客户和项目名称、剩余融资期限、到期收益分配、交易结构等。 与自营贷款管理流程相比，商业银行也应该对这类业务进行投资前尽职调查、风险审查、投资后风险管理。

促进标准化理财产品转型+合作机构准入管理

对商业银行来说，我们关注的是银监会这一资产管理投资非标准化债权资产总额所拉动的两个限额红线—。 —； 即商业银行必须合理管理理财投资的非标准化债权资产总额，理财投资的非标准化债权资产余额在任何时候都以理财产品余额的35%和商业银行上年度审计报告披露总资产的4%之间的哪个较低为上限。

政策出台的逻辑很明显，银行理财业务投资“非标准债权资产”业务迅速扩张，但过快会有风险。

多家商业银行相关人士均对记者表示，银监会为商业银行开展特定的理财业务设置了相应的门槛，“对风险管理能力较低的机构，不得开展任何业务。”

上述大银行家表示，一些中小银行缺乏自主的产品设计能力，经常为了同业竞争，与券商基金合作，但对产品风险和收益缺乏实际控制权，“经常成为合作者的资金募集渠道，这种风险极大”

根据限额管理，银监会要求商业银行实施合作机构名单制管理，确定合作机构的准入标准和程序、生存期管理、新闻披露工作及退出机制。

另外，银监会要求商业银行代理机构发行产品投资非标准化债权资产或股权资产的，应当由商业银行总行审查批准。

“商业银行不得对非标准化债权资产或所有权资产的融资提供直接或间接、显性或隐性的担保或回购约定。 ”。 上述通知规定。

上述大银行相关人士指出，通知对银行最重要的问题是“如果不按照通知的要求管理非标准债权投资，将会占用银行的资本。” 通知旨在引导商业银行推进真正的理财业务，逐步实现低资本运营，推进业务转型。

( 21世纪网)