“戴尔私有化引爆投行竞争 咨询费规模达4亿美元”

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北京时间4月7日消息，据海外媒体宣传，知情人士透露，戴尔私有化交易相关咨询和财务业务已经成为各大投行竞争对象。 因为这些业务可能会给它们带来4亿美元的收入，是过去三年并购交易中获得的最大收入。

民营企业blackeagle partners联合创始人麦克·； 梅登( mike madden )说:“投行在孤岛上挣扎了多年。 这是因为对戴尔私有化交易相关业务的竞争将变得非常激烈。”

如果戴尔私有化计划最终通过，投票将获得年来最大的收入，也有可能与加州公用事业企业2007年进行的320亿美元的举债交易进行比较。 梅登说:“在大部分杠杆交易中，不获得银行贷款就不能完成交易。 收购方也因此背负沉重的债务”。 戴尔私有化交易比传统交易风险更高，主要原因是迈克尔·。 由戴尔( michael dell )和民营企业银湖组成的基金会将面临由民营企业黑石集团组成的基金会，以及激进的投资者卡尔·。 伊坎( carl icahn )两大阵营的竞争。 ”。

当然，对投行来说，向任何收购方提供财务咨询服务都会获得少量咨询费，但如果它们支持的基金会提供的私有化计划最终胜出，投资银行获得的咨询费将更高。 但梅登表示，只有向最终买家提供贷款的银行才能获得利润丰厚的财务费用。

巨额收益促使华尔街各大投行纷纷加入战斗圈，以摩根士丹利为例，该机构是银湖集团早期的合作对象，但当时在戴尔私有化交易中并未发挥重要作用。 之后，在巨大优势的推动下，摩根士丹利决定与德意志银行、UBS集团合作，共同在这笔交易中发挥重要的财务作用。 目前，该机构已经占据有利地位，成为黑石集团的牵头咨询和财务顾问。

摩根士丹利没有和银湖签订独家合作协议，也曾出现在华尔街。 相关人士表示，摩根士丹利只是在银湖报价中扮演着小财务角色，如果银湖最终夺冠，摩根士丹利也将只获得2300万美元的咨询费用。

目前，银湖提出的私有化方案处于领先地位。 如果这是因为投行首先向戴尔董事会提出私有化申请，则更重要的是，其提交方案得到了判断交易的戴尔独立董事的支持。 但是，戴尔特别委员会也在仔细判断其他竞争对手，有可能改变其初衷。

相关人士表示，如果银湖最终获胜，其支付的咨询和财务费用大部分由提供137.5亿美元贷款的银行获得，这些银行目前提出的费用总额近3.3亿美元。

据悉，美国银行、巴克莱银行、瑞士信贷和加拿大皇家银行是参与戴尔私有化交易的4家主要银行，如果银湖交易方案通过，预计这些银行将分别收取6700万美元的咨询费。 另一方面，除了成为牵引银行外，德意志银行、瑞银集团和摩根士丹利也将参与这笔交易，预计通过各投行负责的业务，德意志银行将获得2500万美元的收入，瑞银集团将获得1500万美元的收入。

戴尔聘请摩根大通、evercore partners和高盛提供咨询服务。 预计这三家企业将总共收取6000万美元的咨询费。 根据戴尔提交的文件，私有化交易完成后，高盛将收取1400万美元的咨询费，目前每季度咨询费为300万美元。 evercore partners曾就银湖的收购要约提出建议。 这是因为获得了150万美元的咨询费。 目前，该机构每月的咨询费为40万美元。 此外，如果戴尔在“竞争条款”中找到其他替代方案并完成交易，英特尔酷睿合作伙伴将收取3000万美元的咨询费。

摩根大通为戴尔董事会特别委员会提供顾问服务，目前获得500万美元的咨询费。 交易完成后，摩根大通将收取3000万美元的咨询费。

相关人士表示，迄今为止，黑石集团尚未明确将募集多少资金将戴尔私有化。 第一个原因是这家企业还没有决定要保存多少戴尔的流通股。 (中国广播网)