“金十条破题银领域垄断 第二家民营银行或在温州破茧”

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目前，大部分私募股权仍集中在产业链低端，投资转化率低，但金融、能源、电信、电力等利润率远远高于社会平均水平的领域，基本上是国有企业垄断。 因此，民营银行重新启动，对推进我国经济体制改革进程有着不同的意义。

温州商人李忠(化名)一直拿着货币观望。

此前，李忠整天想着“办银行”。 随后，中国银监会发布《关于鼓励和吸引民间资本进入银领域的实施意见》，确定“民间公司可以通过新股、受让权、并购重组等多种玩法设立和购买银领域金融机构”。

一半是火焰，一半是冰山。 李忠相继得知，多家温州民营公司申请民营银行的努力开始得更早，但都遭遇了“玻璃门”、“弹簧门”，至今一次也没有遂愿。

最近，李忠又有了新的前景。 国务院办公厅日前发布的《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》(以下称“金十条”)。 )表示:“将尝试建立民间银行、金融租赁企业、金融消费企业等金融机构，承担民间资本带来的风险。” 这意味着民生银行成立18年后，第二家真正意义上的民营银行将破茧而生。

民间资本进入的“玻璃门”和“弹簧门”

经营打火机厂近20年的李忠，经过“温州制造”最辉煌的岁月，积累了数亿元的个人财富。 但近年来，温州打火机业状况日益恶化，数量从3000多家迅速萎缩至数十家公司，李忠也被迫在年底关门，成为纯粹的“投资者”。

抱着“赚钱快的东西干什么”的初心，李忠先后炒了大楼，错过了高利贷，投资拍过电影，但都是“快进快出”，整体盈亏很少。 年4月，温州市金融综合改革试验区(以下称“温州金改”)正式批准后不久，一位朋友向李忠提出:“温州有钱人多，哪里也找不到数千亿的资金。” 温州公司越来越多，许多中小企业似乎都在挨饿。 建立一家可以一边吸收存款一边发放贷款的银行，不是稳定地赚大钱吗？ ”。

年3月，温州市侨联举办温州华侨银行可行性研讨会，当地金融主管部门领导也出席。 按照建设计划，温州华侨银行的特色是吸纳温州庞大的外汇储备，支持当地公司“走出去”。

年初，10多个省(区、市)温州商会达成“抱团快速发展”的合作理念，成立温州现代商业控股银行，迅速募集50亿元注册资本，并向河北、内蒙古等监管部门提出注册申请。

年4月初，当地传出温州科技投资银行获批的消息。 目前仍在准备中的民营银行，定位是吸引闲置资金进入科技产业。 因为温州市有80多家光电公司，年计划产业集群产值超过1000亿元。

年6月底，服务“三农”的温州农业快速发展银行筹备会议在当地举行。 仅5天后，筹备小组收到8.75亿元投资意向申请书，认购者包括当地建筑、电气、服装等领域的领军公司和个人。

…。

但现实情况是，除1996年初成立的民生银行外，目前第二家民营银行尚未通过《监管部门审查批准》。

“理想丰满，现实骨感”，李忠用这句话表达了民间资本进入金融业的整体评价。 让李忠及其合作伙伴难以理解的是，从2005年2月国务院发布的《非公经济36条》，到年5月的《新36条》，再到银监会随后发布的《实施细则》，都确定“民间资本进入银领域没有政策障碍” 但是，除民生银行外，第二家民营银行尚未获得审查批准。

借“金十条”破题

作为中国银行业技术改革的“试验田”，民生银行是多年来作为民间资金进入金融业的典型例子。 但是，其成功的背后，反映了民间投资的难易程度。 当时民生银行的成立，如果传奇红色资本家、全国政协原副主席、全国工商联主席没有经过叔平的极力调解，民生银行可能也还在筹备中。

根据中国银监会披露的民间资本集团进入银行领域的数据，截至年底，股份制商业银行和城市商业银行总股本中，民间资本比例分别为42%和54%，农村中小金融机构整体股权结构中民间资本比例达到92%，其中农村合作金融机构股权结构中，

但实际上，民间资本在金融业依然承担着“打酱油”的作用。

从大型商业银行和股份制商业银行的股权结构来看，民间资本在首次公开募股( ipo )时成功或在二级市场买入股票，进而成为这些银行的股东。 但实际上，绝大多数民间资本此时都扮演着“股东”的角色，不仅难以履行对银行经营决策的投票权，获得的红利更少，与银行数百亿、数千亿的利润水平相比微不足道。

在城市商行、农村中小银行的股权结构中，民间股东数量多，但绝对股份少。 这是因为在当地一些主要国有公司为大股东的背景下，民间股东也不能拥有经营决策权。 关于投资收益率，大部分民间股东表示:“多年没有看到分红，所以长时间投资。”

迄今为止，民间资本进入金融业还有小额贷款企业、典型银行、担保企业等其他通道。 这些业内人士是被称为“影子银行”组成部分的非银行机构，设立门槛相对较低，完成工商登记，向当地金融部门备案即可。 但是，在中小企业融资困难的情况下，这些机构在实际从事放贷业务的同时，利率往往是央行基准利率的数倍以上，但盈利能力却很高。 这也是短短几年内，小额贷款企业迅速发展到近7000家的主要原因。

但是，进入小贷领域的大部分民间资本越来越多的追求正在转变为真正的银行。 小信贷企业“小日子”很好，但由于无法吸收存款、资本金限制、借贷资金价格高等原因，注定永远不会大。 很多有野心的公司家没有成就感。

如温州民营公司龙头正泰集团，2008年12月成立乐清正泰小额信贷有限责任企业，仅8名员工，每年就能实现4000万~ 5000万元的利润，但在正泰集团业主南存辉的计划中，小额信贷企业将会转移。

年10月，温州市公布了拟转为前两家村镇银行的小贷企业名单，除苍南联信小额贷款股份有限公司外，为乐清正泰小额贷款有限责任企业。 温州市金融办公室主任张震宇介绍，该名单根据小贷企业贷款率、风险管理、经营等指标进行择优推荐，并转为村镇银行申报材料上报，但决定权在国家相关部委手中。

在前几天银行间市场资金紧张的背景下，“金十条”的出现被赋予了越来越多的意义。 事实上，银行间市场资金结构紧张和中小企业长期融资难题，与金融垄断和金融改革滞后密切相关，这也成为实体经济和金融快速发展的两层皮:一方面，实体经济需要在快速发展中承受极高的融资价格，另一方面，银行领域的进入门槛。

民营银行是打破金融垄断、加快金融体制改革的重要手段。 但是，目前大部分民间资本仍集中在产业链低端，投资转化率低，但金融、能源、电信、电力等利润率远远高于社会平均水平的领域，基本上是国有企业垄断。 因此，民营银行重新启动，对推进我国经济体制改革进程有着不同的意义。

特约记者王信川