“中行拟发债600亿 专家称明年银行融资压力大”

本篇文章1648字，读完约4分钟

每次经过实习的记者袁君从上海出发

虽然实施新的资本管制办法后，上市银行的资本充足率都有所下降，监管层对银领域有过渡期安排，但银领域对资本的渴求仍然难以抑制。

最近，各大银行密集发布了融资。

7月29日，中国银行发布公告，该公司董事会同意发行600亿减记型合格二级资本工具，以补充该银行的二级资本。 在此之前，7月24日，招商银行宣布再融资285亿股。 今年1月，兴业银行通过定向增发募集了236.71亿元资金。

随着资本新规的实施，满足了上市银行通过资本市场扩大融资、提高资本充足率的诉求，这提高了市场对银领域下半年再融资潮的预期。

但是，交通银行首席经济学家在接受《每日经济信息()》记者采访时表示，下半年没有所谓的再融资潮，从年到年可能会出现再融资潮。

银行充足率下降

根据银监会最近公布的《商业银行资本管理办法(试行)》要求，商业银行资本充足率不得低于10.5%，一级资本充足率不得低于8.5%，核心一级资本充足率不得低于7.5%。

今年上市银行一季度报告显示，多数上市银行的资本充足率和核心资本充足率都比年初有所下降，个别非上市银行的资本充足率未能达到要求。

7月29日晚，中国银行宣布，为补充该行二级资本，当天该行董事会会议全票审议通过议案，允许高管在国内外发行600亿元人民币以下或等值外汇减记型合格二级资本工具。

其授权发行的合格二级资本工具如下，但不限于此。 向有关监管部门报告批款，明确国内外具体发放金额、发放时间、发放批款、发放条款、工具利率，并在触发事件发生时按约定减额等，签署必要的法律文件。 上述许可期限截止到去年12月31日。

据悉，中国银行年末资本充足率为13.63%，核心资本充足率为10.54%。 今年年初实施新的资本管制办法后，中国银行一季度末资本充足率为13.23%，核心资本充足率为10.33%，略有下降。

7月24日，招商银行宣布再融资285亿股，招商银行年提出a+h股配股方案，并于年9月获得股东大会批准。 按原配股方案的配股价格不低于近期审计的每股净资产(年末为9.29元)计算，配股融资总额不低于285.57亿元。

东莞证券在研报中指出:“招行今年一季度末资本充足率为11.41%，核心资本充足率为8.6%，资本充足率上升11bp，资本水平在上市银行中等偏上，但与其他银行相比，招行的资本内生增长能力更胜一筹。”

一位金融市场 解体师在接受《每日经济信息》记者采访时表示，“由于上市商业银行规模扩大、资本消耗大，存在再融资的冲动，采取的方法不同而已。 因为普通股份制银行不像大行能够放款，所以可能只能采取在资本市场增发或次级债的方法。 ”。

据悉，今年以来，4大行、平安银行和重庆农商行已提出减记型二级资本工具发行计划，拟于明年发行，共计3250亿元。 平安银行、农业银行计划通过发行次级债和减记型次级资工具分别再融资500亿元。

明年可能会迎来融资热潮

“缺钱”以来，央行连续5周公开市场零操作，预计下半年市场资金面将继续疲软。 此外，今年开始实施的资本新规，提高了商业银行对其他商业银行的债权计入风险权重，3个月内和3个月内以上的风险权重分别从此前的0和20%提高到20%和25%。

国际金融问题专家对记者表示，原有的资本充足率要求已经很高，大银行的要求在11.5%以上，小银行在10.5%以上。 此外，许多银行不是通过普通股、可转债等增发方式融资，而是通过核心资本以外的融资，这些方式对股市的影响应该很小。 ”。

连平在接受《每日经济信息》记者采访时表示，“我认为下半年没有所谓的再融资浪潮。 因为从前年到去年，银行界的融资规模比较大，银行已经获得了很多贷款。 今年应该是比较小的一年，从年到年可能会有再融资。 ”。

“原因第一有三点:第一，去年的融资已经缓解了第一大银行的资本充足率。 第二，银行核心资本问题不大，附属资本可能需要一定的补充第三，未来将通过资本工具的创新，以多样化的玩法拓展银行资本补充的渠道。 ”。 连平进一步分解指出。