“寿险费率市场化或由中型险企破冰”

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人寿保险费市场化最终以普通型人身保险开始。 从征求意见时的“放开预定利率”，到正式文件的“放开一个、调整三个”，保险企业面对挑战与机遇并存的情况“受压”而前进。

一位中小保险企业高管在《第一财经()日报》上表示，此次改革将对大型保险企业和中小保险企业产生不同的影响，大型保险企业将面临越来越多的快速发展机会，中小保险企业的投资能力将面临挑战。

此外，业内高级分析师表示，此次改革“中型保险企业破冰可能性较高”。

“一个开放”，是指将普通型人身保险的预定利率上限从2.5%提高到3.5%。 “三个调整”分别对养老年金等业务实施差别化准备金来判断利率，最高为4.025%； 取消营销人员直接佣金率上限，适当降低保险企业自主明确的长时间人身保险业务中与风险保证额相关的最低资本要求。

中小企业首先面临“挑战”

根据保监会出台的普通型人身保险费率政策改革政策，普通寿险定价利率将完全放开，由保险企业自行决定。 但是，为了不引起恶性竞争，产品申报方法中有规定:定价利率不超过判断利率的产品，正常备案即可。 定价利率超过判断利率的产品，需要遵循该报告，需要保监会的批准。 目前公布的判断利率为3.5%。

定价利率的放开对各保险企业的影响不同。 根据上述对某中小保险企业高管的分析，价格下降很可能从中小保险企业开始。 因为定价利率的放开必然会加剧市场竞争。 中小企业的业务规模相对较小，一些产品降价后对利润的影响也较小，从而形成局部竞争特征，但相应的投资能力也会受到挑战。

他还告诉本报，放开定价利率对整个领域来说是进步和利润，大企业在其中获得了越来越多的机会。 大企业具有团队、渠道、企业品牌和规模特点，在当前市场竞争中已经处于有利地位。 虽然可能面临着跟进决定、辞职、利润下降等问题，但大企业在比较久以前就传达着保险客户的积累，在未来不断扩大的市场上具有竞争的特点。

一家寿险企业的高管表示，之前流传的保险现在集中在最危险的渠道，未来的这种格局不会有太大变化。 大企业经过长时间的经营沉淀，在企业品牌、管理、投资、产品开发等方面具有中小企业无法比拟的特点，抗风险能力强。 因此，大企业并不一定会受到很多负面影响。 中小寿险企业可以利用这个机会，提高之前流传下来的危险业务的占有率，优化业务结构。

另外，上述分析人士表示，短期内目前的市场结构不会因汇率市场化改革而发生变化，大型保险企业和小型保险企业都不可能成为最先吃螃蟹的人，最有可能推出新产品的是规模适中、承压能力较强的中型保险企业。

佣金支付上限提高

在人寿保险费市场化改革的“三个调整”中，保监会要求企业自主明确佣金水平，直接佣金占年保险费的比例以销售产品定价时的附加费用率为上限，给予一线销售人员更大的支持和企业自主决定权。

上述分析师表示，领域据新单计算，大致20%的比例为第一年的佣金，保险企业存在持续佣金问题，另外是保险附加费用率，这包括佣金和管理费，我国存在佣金低、管理费用高的情况。

据长江证券研报报道，与国外之间，我国的佣金和管理费用有明显的开卷。 管理费用高会降低代理人的佣金费用，抑制代理人展览业的积极性。

上述分析师还表示，提高代理人佣金支付上限也与大型寿险企业以往的改革和呼吁方向相一致。 在汇率市场化的大背景下，短期内产品降价的可能性很低，但长期来看产品价格有下降的趋势，如果单笔保险费不上涨，业务员的收入就会下降。 虽然佣金率没有下降，但整体保额总量有所下降，因此在这种情况下给予保险企业越来越多的自主权，可以实现最佳的激励和销售效果。

长江证券研报报道，佣金作为直接激励，对比重的提高有明显的刺激作用，但从代理人的基本结构来看，形成较为有效的晋升、增员体系也很重要。 这是因为需要合理分配佣金费用率和管理费用率，优化费用结构，以达到最佳的激励效果和销售效果。