“世行：中国应减少政府直接控制金融行业”

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【财新网(微博)】(记者李雨谦)“2030年的中国”(以下简称报告)尽管推进了许多改革，但中国的金融体系仍然受到抑制，存在结构失衡、价格维持、潜在不稳定性等问题，

报告指出，政府应重新定位自身在金融业的作用和责任，不使用直接控制，多用间接控制。 例如，央行货币政策职能的独立性需要进一步提高，在货币政策工具的选择上，央行可以多使用公开市场操作等更市场化的方法。

而且，现在还需要改变通过银行融资实现政府政策目标的方法。 首先应该使商业银行不承担政策性职能，遵守市场规律，接受比较有效的监管，才能与国内外同行对手竞争。 政策性贷款、政府指令性贷款可以逐步退出，也可以转移到少数职责确定并严格监管的政策性银行。

报告指出，中国大型国有金融机构民营化绝非易事，如果政府继续是国有银行大股东，则需要加强国家所有权的责任。 国有控股机构应当像民间股东一样开展运营和决策，明确现有国家所有权的结构、功能和具体方法。 否则，国有金融机构将无法真正实现商业化运营。

报告指出，中国应进一步放开现有的利率管制。 贷款利率下限已经比较容易取消，但放开存款利率上限却很多杂七杂八。 金融脱媒过快或资本流入过快，会导致资金涌向短期金融产品，从而增加金融危机爆发的风险。 因此，在放开银行利率管制之前，必须保证监管当局通过比较有效的监管，防止高利率存款的产生和向高风险贷款者提供高利率贷款等过度竞争的现象。

在资本市场改革方面，报告指出，在市场机制更能发挥作用的行业，政府必须逐渐减少行政控制。 例如，针对新股上市申请，中国必须转换为基于新闻披露的系统，政府必须努力避免人为分割市场。 例如，对中国固定收益市场的监管分为中央银行、证监会和发改委。

另外，要迅速发展理财业务，提供企业债券、共同基金等合理的金融产品，鼓励投资者满足不同风险的偏好，这将有可能产生高收益率的风险创新公司和培育期较长的长期企业投资行为。

报告建议，应进一步加强金融基础设施建设，包括征信系统、评级服务、会计和审计、支付和证券结算系统、交易所以及场外交易市场。

监管、报告显示，政府需要加强监管机构(包括中央和省一级机构)的独立性、比较有效性、人员配置和资金支持，赋予他们更大的决策权和执行力。 也可以根据现有框架设立高级金融委员会。 首要责任是监测和管理系统风险，维护金融稳定。

而且，面对短期流动性风险，对有足够偿还能力的银行，应该制定提供紧急流动性救助的金额限制，并且考虑到新出现的风险，有必要继续开展和改善压力测试。 政府应该经常进行金融机构的“生存模拟”考试。