“银行理财收益率跌破5% 再引存贷比政策调整呼声”

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北京商报(记者孟凡霞)宣布，随着“缺钱”警报的平息，理财产品市场的狂欢宴会结束。 据《北京商报》记者了解，建设银行、工商银行、兴业银行等发行的短期理财产品预期收益率普遍下跌5%，比上周下跌1-2个百分点。 但是，每当季度末商业银行疯狂存钱时，也引起了市场对银行存款比率“期中考试”制度的反思。

刚进入7月，商业银行理财市场改变了风向。 据北京商报记者报道，民生银行明天将发行(智能手机)银行应用专用理财产品，预计35天内年收益率为5%。 6月26日，该期产品预计年化收益率将达到7%，几天内收益率下降2个百分点，下降28%。 此外，兴业银行从昨天开始发行的每日万利宝a项38天理财产品预期收益率为4.8%； 6月下旬，同类型、同期限产品的预期收益率为5.4%。 另外，工商银行、建设银行、交通银行等新理财产品的收益率也有所下降。

由于年审和银行流动性紧张等因素，6月最后一周，商业银行短期理财产品收益率普遍高于5%，个别中小银行发行产品预期收益率超过6%或7%。 一周内产品收益率突然“变脸”，银行网易分析师殷燕敏表示，6月底理财产品收益率急剧受到银行间市场资金短缺的影响，7月以后，这种紧张态势有所缓解，银行理财产品预期收益率也有所下降，特别是短期理财产品跌幅较大。

在年中的考核压力下，商业银行因理财产品的涌入已经成为惯例，甚至多家银行出现了产品期限越短，预期收益率反而越高的倒挂现象。 为了将金融资金作为存款滞留在银行，个别产品的募集时间超过了6月30日的全年时间。

从拆解者来看，理财产品市场季末的火爆已经成为常态，这正好反映了贷款比估值制度对商业银行的束缚。 兴业银行首席经济学家在接受北京商报记者采访时指出:“随着理财产品市场的扩大，存款蛋糕实际上在缩小，到了半年末，无论是大银行还是中小银行，几乎所有的机构都在抢夺存款。”

鲁政委表示，在许多国家，存款比率只是附带的观测指标，个别国家以存款比率为货币政策工具，调整银行放贷规模。 在中国，存款比成了硬性的监管指标，导致了商业银行的许多不合理行为。

他建议，在利率市场化改革进一步深化之前，应当废除存款比例评估，或者设定为检验指标，引入流动性覆盖率、净稳定资金来源比例、杠杆率3个监管指标。

对此，中央财经大学中国银领域研究中心主任郭田勇()提出了不同的看法。 他向北京商报记者表示，目前一些商业银行自我约束能力不足，贷款比例指标能比较有效地控制中小银行的盲目扩张，对管理流动性风险起着重要的作用。 但是，他指出，可以改进和动态调整多年来继承的75%的指标，不能用“一刀切”的方法进行管理。