“证监会立案调查光大证券 异常交易非“乌龙指””

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跟踪报道

光大证券排乌龙

沪指两分钟暴涨到130点

对比16日光大证券异常交易情况，中国证监会信息发言人昨日通报称，经初步审计，原因是光大证券自营策略交易系统存在设计缺陷，连锁触发后产生巨额订单，未发现人为操作错误。

据新闻发言人介绍，8月16日11时05分左右，上证综指突然上涨5.96%，中石油、中石化、工商银行、中国银行等地的权重股触及涨停。 据此，组织上海证券交易所、上海证券交易所、中国证券登记结算企业、中国金融期货交易所等机构立即进行应急处置和审计。

是企业系统设计的缺陷造成的

经审计，上交所各项交易和技术系统均正常运行。 在审计中发现第一买家是光大证券自营账户后，上交所立即向光大证券电话查询，与上海证监局联合派人赴光大证券进行审计。

根据光证券的申请，上交所下午将中止股票的交易。 在核查事故原因为光大证券战略交易投资系统问题后，上海证券监督局督促立即采取对外公告证明情况采集、回答投资者咨询、排查前停止战略交易投资系统等措施。

新闻发言人表示，根据有关法规，8月16日全天股市交易成交较为有效，顺利入账，整个结算系统运行正常。

经过初步审计，光证券自营策略交易系统包括订单生成系统和订单执行系统两部分，存在程序调用错误、限额控制失效等设计缺陷，并被连锁触发，生成大量市值订单，直接发送至上海证券交易所，累计 同日，光大证券将18.5亿元的股票转换为ETF后抛售，空7130手股票指期货合约。

下令暂停相关业务

发言人表示，虽然在审计中未发现人为操作错误，但光证券的这一业务内部控制存在明显缺陷，新闻系统管理问题较多。 上海证券监督局已经决定采取行政监督管理措施，暂停相关业务，责令企业整改，追究内部责任。 并且，中国证监会决定对光大证券正式立案调查，并根据调查结果依法认真解决，及时向社会公布。

发言人说，这是中国资本市场建立以来的首例，是极端个别的事情，但暴露的问题足以引起整个证券期货领域的高度警惕，以此为鉴，汲取教训，堵塞漏洞，坚决杜绝类似问题再次发生

四大疑点

1光大抛售空股指期货套期保值是否涉嫌内幕交易？

据公开新闻报道，光大证券14点向上海证券交易所提交了公告，投资者约在14点30分看到了这一消息。 这样，光证券的对冲操作就是内幕交易吗？

272亿元的股票19日可以自由出售吗？

既然错误交易被视为比较有效，光大证券16日上午买入的72亿7千万元的股票会被冻结吗？ 19日开盘后，光大证券因止损大量出售这些股票，将对市场行情产生较大影响。 通报中没有看到这72亿元股份是如何处置的复印件。

3高位买入的投资者的损失可以赔偿吗？

光大证券承认“因此次事件可能给投资者造成的损失，本公司将依法履行责任和义务”，但未对赔偿方案、赔偿金额、投资者范围等重要新闻做出回应，向投资者道歉。

4新闻披露滞后交易所应该负责吗？

根据光大证券的公告，16日11点07分，企业接到上海证券交易所的咨询电话。 但从11点07分至14点30分左右，投资者处于无知状态，市场传言满天飞。 “作为一线监管者，交易所应该有多种及时处理这种紧急情况的手段。 ”。 一位业内人士说。

光大公告

光大证券当天亏损1.94亿日元

可能面临监管部门的警告或处罚

光大证券昨日发布公告，详细公布“8.16”事件的过程和原因，当日定市亏损约1.94亿元，可能因该事件面临监管部门的警告和处罚，企业将全面审查交易系统管理。

16日11时05分左右，光大证券订单生成系统瞬间生成26082份意想不到的市值订单，随后巨大市值订单直接送到交易所，上证综指突然上涨5.96%，中石油、中石化、工商银行、中国银行等地的重疾股触及涨停。

对此，光证券公告称，经过初步审计，8月16日事情发生的原因是战略投资部采用的套期保值战略系统存在问题，该系统包括订单生成系统和订单执行系统两部分。 订单执行系统对比高频交易，在市场价格受委托时，未能比较有效地检验控制可用资金额度。 订单生成系统有缺陷会在特定情况下生成意外订单。

事发后，光大证券召开紧急会议，当天下午股票实施紧急停牌，并发布提示性公告。 此外，还采取了一系列措施，如释放上午事件带来的巨大风险，尽量直接作为ETF出售等。

公告显示，16日收盘价显示，上述交易当天盯市亏损约1.94亿元，给光证券企业造成的最终亏损和对企业财务状况的影响程度可能随市场情况而变化。

光大证券表示，目前企业其他各项经营活动正常，通过自有资金、改变部分证券类资产等措施，保证交易正常清算。

截至目前，光大证券已开始全面排查包括全资子公司在内的所有交易系统，排查包括量化交易在内的新业务IT系统，关注资金核查、指令核查等前端风险管理节点。 公告称，企业将全面检讨交易系统的管理现状。

光大证券表示，上海证券交易所和上海证券监督局正在全面调查相关的几个事项。 此次事件表明，企业16日的“权益类证券及证券衍生品/净资本”指标超过100%监管红线，企业面临监管部门警告或处罚，可能影响企业经营和业绩，负面影响企业品牌声誉和市场形象。