“上证所四招升级新股“限炒令””

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如果需要监管的话，也有“新把戏”

为了贯彻中国证监会近期切实遏制过度炒股的要求，加强新股上市初期(上市后前10个交易日)的交易监管，上海证券交易所(以下称“上证所”)昨日表示:“在新股上市初期加强交易监管，

上证所相关人士表示，此次发布的《通知》根据上证所现行《交易规则》和《证券异常交易实时监测指导》(以下称《指导》)等相关业务规则，进一步进行补充和完善，具有可比性和可操作性。 与《交易规则》和《指导原则》等规则相比，《通知》主要进行了4项调整。

“缩短棋盘暂停的涨幅”首当其冲。 《通知》将“指引”光盘暂停价格的涨幅缩小为10%、20%。 另外，增加了“80%”磁盘更换率(成交量除以当天实际发售流通量)的暂停指标。

根据《通知》，新股上市第一天出现三种异常波动情况之一时，上证所对其实施盘中临时停牌:盘中成交价格首次较当日盘中价格上涨或下跌10%以上(含)。 盘中成交价格较当日开盘价上涨或下跌20%以上(含)。 磁盘更换率在80%以上(包括)。 因为第一次停车，当天只停了一次，停车时间为30分钟，停车时间达到14:55以上，当天14:55复牌。 由于后两个停车，停车时间持续到当天14点55分。

第三，确定新股的异常交易行为类型。 根据新股交易监管的实践经验，上证所确定了新股异常交易行为类型，为防止新股交易中的囤积、拉升、加价、操纵开盘价或收盘价、频繁逆向交易等行为进行了积分监控。

《通知》在新股上市初期对以下6种行为认定为“异常交易行为”:同一账户或同一管理者管理的多个账户，日累计认购数量超过新股实际上市流通量的1%。 ； 。 。 。 同一账户或同一管理者管理的多个账户进行日内逆向交易或频繁隔日逆向交易，且数量较多时在集合竞价阶段或收盘前15分钟，因高价申报、大额申报、连续申报、频繁撤回收盘价等方法，严重影响新股收盘价或收盘价时，连续竞价 最新交易价格接近日内最高交易价格时，行情在即时明确的最低买入价格以上，累计申报买入数超过了新股实际上市流通量的0.2%。 ； 。 。 。 申报购买价格高于申报时点前的行情，且数量较多的。 利用市价委托进行大额申报，严重影响新股交易价格的。

该负责人表示，“最新成交量接近白天最高成交量”，意味着在即时公布的5个行情中，售价之一在白天最高成交量以上。 上市第一天股价涨停时，涨停价累计申报认购数不得超过新股实际上市流通量的0.2%。 。 “即时公布的最低购入价格”是指即时公布5个行情中的5个价格。

第四，增加2种新股异常交易行为的监管措施。 上证所在处置原有异常交易行为的基础上，《通知》向盘中增加了停止账户当日交易的监管措施，对警告后仍不修改的投资者，上证所可以直接向盘中停止账户当日的新股交易，增强新行为的快速阻止能力。 另外，《通知》重新认定所有认定账户均为不合格投资者的监管措施，对屡教不改的投资者，证明所将其认定为不合格投资者，可以在一定期限内离开该市场。

另外，《通知》强调了会员对新股上市初期客户交易行为的管理责任，要求会员监控客户的新股交易行为。 《通知》还向专业机构投资者提出要求，要求基金、保险、证券公司(自营和理财)等专业机构投资者强化价值投资理念，合理参与新股交易。

对于防止上证所炒股的后续员工安排，该负责人表示，在中国证监会的统一部署下，上证所将根据新监管炒股的新变化、新要求，进一步研究防止炒股的新措施，调整和完善新股交易机制，哟 并且，上证所还将大力发展蓝筹市场快速发展战术，进一步加强和巩固自律监管员工，建立投资者合理参与新股交易的长效管理机制，切实吸引市场合理投资、价值投资。